当山は、朝養二郡の境の室尾山に、天平20年（748）に行基菩薩が開山、弘仁8年（817）に空海上人巡錫のおり本尊の開眼をされたと伝える。住古は石清水八幡宮を勧請し、その別当として本坊法宝寺、岡田正眼寺、新岡七宝寺がつとめ、（三職）十五ケ坊、宝塔等の七堂伽藍が完備し、千石の寺領を有して南但の名刹として栄えた。

天正5年（1577）に秀吉但馬攻あり、その際寺を兵火から守るための禁制札がおかれた。寺領もこの時没収されたという。

近世の入って寺運も衰え寺領も減じ、まして明治の廃仏棄釈には八幡宮とも分離し衰退の度を加えた。

昭和9年（1934）の大雪には庫裡倒壊の大打撃を受け、その再建に際し、俊猛法印と檀徒は幾多の難問を解決し、昭和11年（1936）に山麓のこの地（浜家屋敷跡）に移転し法灯を現在に伝えている。